「五線譜投資術」讀後心得

首先，很多人可能會選擇這本書的想法是：簡(ㄌㄢˇ)單(ㄉㄨㄛˋ)，想找一門不太複雜看得懂而且能長期操作的方式
在經歷了幾年股海基金裡來來回回，在技術面、消息面、基本面跟一堆似乎永遠學不完的各種分析、財報、線型等等等…裡忙不過來，於是問「有沒有簡單一點又安全的方式？」，這本書所提的概念與實際操作的方式，將會是你想了解的。


其實有些概念較簡單的投資邏輯，即在相對低點進場ETF或區域、國家基金，例如台股近三年高低點分別為10046點及7167，那以三分法，只要約在8000以下，就可以進場買入0050，若長期以此方式買進並持有，整體的投資成本是建立在相對安全的位置。
當然這只是粗淺的觀念，不過卻也是提高勝率與降低風險十分好用的方式
ETF或基金已經幫你分散掉個股的風險了，接著在相低段的時機點進場，然五線譜投資所提及的部分，是更實際且令人安心的作法，心得與摘整如下


一、趨勢加上五分法
趨勢線為中心，上下各分兩個標準差，會更精確知道當下價位的勝率如何。
用趨勢線做為中心而不是長期以來股價的平均，好處在於，上升趨勢的時候，你依樣可以找到進場時機點，不然現在這年頭真要等到台股再出現5000點，應該是很難了…

二、下跌時肥尾效應因應：
肥尾效應，基本上就是技術線型鈍化
落下刀子不要接，文中使用「樂活通道」的方式避開肥尾效應，實際上在操作仍有較大風險，或是可能錯過買入時機。
此處導入芭樂大的扣抵值概念，前一個段時間（約為一個月）的扣抵值對當下價格的支撐與壓力作用，並且以此邏輯再加入下跌過程，直至形成w底並扣抵值穩定，在樂活五線譜的線型鈍化下，會是較好的進場點。

二、正負斜率與進出場標準差關係：
書中提及的正負斜率，即是時間內行情上升或下降趨勢。
在負斜率時，就算在1區（-2標準差）進場，後因整體趨勢向下，因此在回到+1標準差區域時，很可能已無獲利。針對此一情形，在負斜率時操作，以趨勢線為出場時機，提高勝率以及縮短獲利時間，效率操作。而在正斜率時，即可在-1標準差進場，目標+1標準差以上，或以其他技術線型判斷出場時機。

三、時間、獲利、效率
五線譜投資法是高勝率的長期操作，但長期操作效率略差，文中巴西與興新市場例子，投資時間長達2～3年，年化報酬率卻只有3～6%，而再檢視線圖發現：若其更改為-1標準差時進場，回歸趨勢線時即出場，將大幅提高獲利效率，同時勝率不變。

四：書後擬定策略
投資ETF或共同基金，依照五線譜方式（3年區間趨勢線及+-2標準差）找出-1標準差以下進場點，風險即可在控制範圍。
-1標準差以下時進場，-2標準差梭哈，回到趨勢線時出場70%，餘30%依技術線型選擇出場時機
正斜率/上升趨勢時，以+1標準差為出場點
負斜率\下降趨勢時，輔以扣抵值、w底線型作進場判斷，操作區間在1個標準差；出場時機仍以趨勢線為主，勝率至上。

五、結語
這本書一開始是在理財讀書會上，看到別人抱在手裡的，簡單的翻了翻，意外發現這跟我自己的「3分線智障投資法」基本概念類似，標的在於指數，憑藉著「國家不可能倒」的概念，抓在3年左右的線圖作相對高低點判斷，而書中的概念是股市7～8年一次循環。
在這樣的概念下，抓到相對低點的操作會讓人更安心，可以更自在的生活並且專注在其他事情，如同作者們想表達的：「樂活」一旨！
不過這本書給予的對象，算是普羅大眾，事實上完全以內容提供的方法操作，的確是猴子也能賺，於是在書後吸收了觀念的同時，也應該想想，怎樣可以讓這個基本的方法概念，能維持原有低風險的特性，又能提高獲利效率，會是更有趣的課題。

以上是敝人淺見，希望看過之後有所幫助，也期待有更好的想法在此分享討論，謝謝！

Charles Tien